NISAを始めたいけれど、
「元本割れするのが怖い」
「せっかく貯めた100万円が80万円になったら嫌だ」
「少額なら始めても大丈夫？」
と迷うことがあります。
結論からいうと、元本割れが怖いなら、預金を残して少額から始める方法はあります。
ただし、
少額にすれば元本割れしなくなるわけではありません。
月3,000円でも5,000円でも、投資した商品が値下がりすれば元本割れします。
少額投資で変わるのは主に、
値下がりしたときの損失額
です。
そこで先に確認したいのが、
自分は何が怖いのか
です。
- 10万円、20万円と損することが怖い
- 評価額が赤字になること自体が怖い
- 近いうちに使うお金が減ることが怖い
では、対策が違います。
NISAだから元本割れしにくいわけではない
まず確認しておきたいのは、NISAそのものが元本を守る制度ではないことです。
NISAは、対象となる投資から得た利益を非課税にする制度です。
NISA口座で買った投資信託や株式が値下がりすれば、元本割れすることがあります。
たとえば10万円投資して、
評価額8万円
になれば、2万円の含み損です。
100万円投資して同じ20％下落なら、
評価額80万円
となり、含み損は20万円です。
値下がり率は同じ20％でも、
投資額が違えば、実際に見える損失額は違います。
ここが少額から始める意味の一つです。
「20％下がるのが怖い」と「20万円減るのが怖い」は違う
たとえば、
100万円を投資して20万円減るのは怖い。
でも、
1万円を投資して2,000円減るなら耐えられそう。
という人がいます。
この場合は、
投資そのものが怖いのではなく、損失額が大きいことが怖い
可能性があります。
なら最初から100万円を入れる必要はありません。
少額から始め、
自分が値下がりにどう反応するのかを見ることができます。
5,000円が4,000円になったとき、
「これくらいなら気にならない」
のか、
「1,000円でも減るのが耐えられない」
のか。
実際に経験すると、自分のリスク許容度が見えやすくなります。
少額でも赤字表示を見るだけで不安になるなら別の問題
一方、
投資額5,000円
含み損500円
でも、
何度も証券アプリを開く
夜まで気になる
すぐ売りたくなる
という人もいます。
この場合、
投資額を5,000円にしても、
値動きそのものへの不安
は解決していません。
必要なのは、
「さらに1,000円へ減らす」
だけとは限りません。
- 値動きの大きい商品を選んでいないか
- 株式だけに偏っていないか
- そもそも投資期間を十分に取れるか
- 自分に投資が合っているか
まで見た方がよい場合があります。
少額投資は、すべての怖さを解決する方法ではありません。
使う予定のお金が減るのが怖いなら、少額の問題ではない
たとえば、
貯金100万円
2年後に車購入で80万円必要
だとします。
このうち80万円までNISAへ入れれば、
元本割れが怖くなるのは当然です。
なぜなら、
減ってはいけないお金を投資している
からです。
この場合の対策は、
「月5,000円から始める」
より先に、
車購入に必要な80万円を現金で分ける
ことです。
そのうえで残った余裕資金からNISAを考えます。
元本割れの怖さが、
使う予定資金を失うこと
から来ているなら、投資額よりお金の役割を分ける方が先です。
預金を残してNISAを始める意味
投資を始めるとき、
「貯金かNISAか」
の二択にする必要はありません。
たとえば300万円あるなら、
生活防衛資金
近い将来の予定支出
を預金として残し、
それ以外の一部だけをNISAへ回すことができます。
重要なのは、
預金を全部投資へ移さないこと
です。
投資額を決めるときに、
「NISA枠をいくら使えるか」
から考えるのではなく、
値下がりしても当面使わなくて済むお金はいくらか
から考えます。
「10万円なら失ってもいい」ではなく「下がっても待てるか」
リスク許容度を考えるとき、
「いくらなら失ってもいい？」
と言われることがあります。
ただ、投資では必ず全額失うわけではありませんし、含み損の状態から回復する可能性もあります。
そこで、
30％下がっても売らずに待てる金額はいくらか
と考える方が分かりやすい場合があります。
たとえば、
100万円
↓
70万円
では耐えられない。
でも、
10万円
↓
7万円
なら待てる。
という人なら、10万円程度から始める方法があります。
この金額は人によって違います。
少額から始めるなら「慣れたら増額」だけでは足りない
よく、
「最初は少額で、慣れたら増やしましょう」
と言われます。
ただ、
何に慣れたら増やすのか
まで考えた方がよいです。
たとえば、
5万円投資
↓
10％下落
↓
含み損5,000円でも積立を続けられた
という経験があれば、
自分が想像していたより値下がりに耐えられると分かるかもしれません。
逆に、
数百円の含み損でも毎日気になる
なら、無理に増額しない判断もあります。
「半年経ったから増額」
ではなく、
実際に値下がりを経験しても保有を続けられたか
を見る方が自分のリスク許容度に近くなります。
上昇相場だけ経験して増額しない
ここは注意したいところです。
少額で始めて、
半年間ずっと上昇
5万円が5万5,000円
となると、
「意外と簡単だ」
と思って一気に100万円を入れたくなることがあります。
しかし、
上がった経験だけでは値下がりへの耐性は分かりません。
本当に確認したいのは、
投資した後に10％、20％下落しても、
生活に困らないか
焦って売らずにいられるか
です。
利益が出たからリスク許容度が高いとは限りません。
長期投資なら元本割れしない？
長く保有することで、短期より運用結果が安定する傾向はあります。
金融庁も、長期・積立・分散投資を続けることによってリスクを軽減しながら資産形成する考え方を示しています。
過去のデータでは、保有期間が長いほど元本割れするケースが減った例もあります。
ただし、
20年持てば絶対に元本割れしない
という保証ではありません。
金融庁の資料でも、過去の実績は将来の投資成果を保証するものではないと明記されています。
長期投資は、
元本保証に変える方法
ではなく、
短期間の価格変動の影響を小さくすることを期待する方法
と考えます。
積立なら元本割れしない？
積立投資も同じです。
毎月一定額を買えば、
価格が高いときは少なく
価格が安いときは多く
買うことになります。
購入時期を分散できるため、一括投資で高値づかみするリスクを和らげる効果が期待できます。
ただし、
積立＝損しない
ではありません。
市場全体が下落すれば、積立中でも評価額が元本を下回ることがあります。
積立はリスクをなくすのではなく、
買うタイミングに依存しすぎるリスクを減らす方法
です。
分散すれば元本割れしない？
分散も保証ではありません。
複数の国や資産へ分散することで、
一つの企業
一つの国
一つの資産
だけが下落した影響を抑えることは期待できます。
しかし世界的に株式市場全体が下落する局面では、広く分散した投資信託でも値下がりします。
だから、
分散しているから安心して生活資金まで入れる
という使い方にはなりません。
「元本割れ確率○％」を見て安心しすぎない
検索すると、
「20年間なら元本割れ確率は低い」
といった数字が出てきます。
こうした過去データは参考になります。
しかし、
- 対象期間
- 投資対象
- 投資方法
- 為替
- 手数料
によって結果は変わります。
そして最も重要なのは、
過去に元本割れが少なかったことと、あなたが必要な日に元本割れしないことは別
という点です。
「確率が低いから大丈夫」
ではなく、
実際に下がった場合でも困らない金額を投資する
方が先です。
元本割れが怖いから預金100％でもいい？
投資をしないという選択もできます。
NISAを利用する義務はありません。
預金には投資商品とは違う安全性があります。
一方で、預金だけにも、
物価上昇によって実質的な購買力が下がる
という面があります。
つまり、
投資には価格変動リスク。
現金にはインフレによる実質価値低下の可能性。
があります。
どちらかを完全にゼロリスクと考えるのではなく、
役割を分ける
方が現実的です。
預金とNISAの割合は「怖さ」から逆算してもいい
たとえば資産300万円の人が、
いきなり200万円をNISAへ入れると不安になる。
なら、
預金280万円
NISA20万円
から始めても構いません。
20万円が20％下落しても、
損失は4万円です。
それでも怖ければ10万円。
問題なければ後から増やす。
このように、
自分が値下がりを受け入れられる投資額から逆算する
方法があります。
ただしその前提として、
生活防衛資金や近い支出予定のお金は別に確保します。
「損したくない」と「1円も下がってほしくない」は違う
元本割れが怖い人は、自分に一つ質問してみると分かりやすくなります。
一時的に10％下がっても、10年以上使わないなら持ち続けられるか？
「持てる」
なら、値下がりそのものではなく、最終的な損失を心配している可能性があります。
「無理。1円でも元本割れしたら売りたい」
なら、値動きのある投資自体が今の自分には合っていない可能性があります。
この2人に、
「月5,000円から始めれば大丈夫」
と同じ答えを出す必要はありません。
元本割れが怖い人は3つに分ける
整理すると、次のようになります。
| 怖さの原因 | まず考えること |
|---|---|
| 損失額が大きいのが怖い | 投資額を減らす |
| 赤字表示・値動きそのものが怖い | リスク資産の割合・商品・投資自体を見直す |
| 使う予定のお金が減るのが怖い | その資金を預金へ分ける |
| 投資期間が短く元本割れが怖い | 長期で使わない資金だけ投資する |
| 一括で入れるのが怖い | 積立で購入時期を分散する |
「怖い＝少額」だけではない
ことが分かります。
少額NISAは「自分の耐えられる損失を知る期間」にする
元本割れが怖い初心者にとって、少額投資にはもう一つ意味があります。
自分がどこまで値下がりに耐えられるのかを実際に知ること
です。
投資前には、
「20％くらい下がっても大丈夫」
と思っていても、実際に評価額が下がると違う反応をすることがあります。
逆に、
「怖くて無理」
と思っていた人が、少額で経験すると意外に気にならない場合もあります。
少額投資を、
資産を大きく増やす期間
だけではなく、
自分のリスク許容度を確認する期間
として使うこともできます。
まとめ
NISAでも元本割れはあります。
NISAは利益を非課税にする制度であり、元本を保証する制度ではありません。
元本割れが怖いなら、
預金を残し、余裕資金の一部だけ少額から始める
方法があります。
ただし、
少額にすれば元本割れしなくなるわけではありません。
少額投資で小さくできるのは主に、
実際の損失額
です。
だから先に、
何が怖いのか
を分けます。
大きな金額を失うことが怖いなら、投資額を減らす。
値動き自体に耐えられないなら、商品やリスク資産の割合を見直す。
近く使う予定のお金が減ることが怖いなら、そのお金は預金として分ける。
一括投資が怖いなら、積立で投資時期を分散する。
そして長期・積立・分散は、
元本割れをなくす方法ではなく、リスクを抑えることが期待できる方法
です。
「NISAは怖くない」
と思い込む必要はありません。
むしろ、
値下がりしても生活に影響せず、売らずに待てる金額だけを投資する。
その金額が最初は5,000円でも1万円でも構いません。
実際に値動きを経験し、
それでも続けられると分かってから増額する。
元本割れが怖い人にとっては、その順番の方がNISAを続けやすくなります。
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出典
この記事は、2026年9月時点の金融庁等の公的情報をもとに作成しています。
